Планирование денежных потоков, анализ отклонений фактических результатов от плановых, формирование управленческих решений как функции финансового контроллинга сегодня приобретают наивысшую актуальность. Однако в условиях, когда заемные средства резко подорожали, а ситуация с платежами обострилась, такие инструменты как бюджетирование движения денежных средств становятся громоздкими и «неповоротливыми». Целесообразно использовать более легкие, но обеспечивающие достаточную точность и надежность, методы планирования и соответствующие информационные системы.
Функциональность и качество финансового контроллинга, как и общего контроллинга, определяется качеством используемых инструментов, то есть, методов и приемов, состоянием механизмов планирования и контроля, а также качеством информационных систем, обеспечивающих автоматизацию процесса планирования и построения аналитических отчетов.
Если в компании не уделяется должного внимания денежным потокам, то ей весьма сложно предсказывать кассовые разрывы. Это приводит к тому, что в конце месяца у нее не оказывается денег, чтобы оплатить счета поставщиков. Поэтому сотрудники различных служб вынуждены давать обещание, оплатить текущие счета в следующем месяце из ожидаемых поступлений. Однако из-за отсутствия системы управления денежными потоками (УДП) уверенности в том, что такая ситуация не повторится, нет.
Встречается и более неприятная ситуация, когда компания постоянно пользуется овердрафтом, но из-за несоблюдения условий его использования банк закрывает . В результат компания не может совершать платежи. Поставщики, недовольные проблемами с оплатой, отменяют скидки, что незамедлительно сказывается на прибыльности компании.
Итак, неплатежеспособность возникает в тот момент, когда денежный поток становится отрицательным. Важно, что такая ситуация может возникнуть даже в том случае, когда формально предприятие остается прибыльным. Именно с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих на грани банкротства.
Чаще всего проблемы такого рода являются результатом неправильно организованных платежей или нарушения их условий .
Специфика отрасли может подразумевать некоторую отсрочку поступления денежных средств от клиентов. Но наличие существенной дебиторской задолженности и плохая работа с ней может приводить к недостатку денежных средств для оплаты текущей деятельности предприятия. Решать эту проблему можно только комплексно на этапах бюджетирования и оперативного управления платежами.
Проблема нарушения условий платежей как клиентами компании, так и ею самой решается преимущественно на этапе оперативного планирования за счет более качественной работы с клиентами по закрытию дебиторской задолженности. Если в компании существует регламент фиксации планируемых поступлений денежных средств, то при нарушении этих планов становится возможным оперативно установить, какие именно контрагенты нарушают условия платежей.
Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными потоками приводит к нехватке ликвидности, нарушениям в сроках оплаты, ухудшению взаимоотношений с контрагентами, необоснованному использованию дополнительных заемных средств и т.п. Даже наличие полноценной системы бюджетирования не может гарантировать отсутствие кассовых разрывов. Необходима система оперативного внесения изменений в планы и инструменты для регулярного отслеживания их исполнения и отклонений план - факт.
Однако кризис показал, что в условиях динамично меняющейся ситуации жесткий план тормозит деятельность. От компании требуется быстрая реакция на изменение внешних условий, а жесткая система бюджетирования этому мешает. В крупных компаниях согласование действий занимает слишком много времени. Для любого решения требуется весомое обоснование, иногда его трудно сформулировать, особенно если оно находится на уровне интуиции. Накопленный опыт показывает, что как небольшим, так и крупным компаниям требуются инструменты быстрого изменения планов.
У правление денежными потоками можно представить как последовательность нескольких этапов (схема 1) с условными названиями: планирование на некоторый промежуток времени, оперативное планирование, факт и анализ.
Схема 1.
Основные этапы управление денежными потоками
При формировании бюджетов, исходя из плана продаж и закупок, составляются планы движения денежных средств на некоторый промежуток времени - бюджеты движений денежных средств (БДДС). Уже здесь можно выявить потенциальные кассовые разрывы и принять необходимые меры. Использование БДДС помогает ответить на вопросы: кто, когда, на какие цели и сколько сможет потратить денежных средств.
Этап оперативного планирования предназначен для планирования текущих потребностей и поступлений денежных средств. Конечной его целью является платежный календарь, который позволяет выявить кассовые разрывы более точно. Чаще всего платежный календарь составляется на основе планируемых поступлений и заявок на расходование денежных средств.
Оперативное планирование не может ограничиваться отражением заявок и корректировкой платежного календаря. Необходимы еще проверка и утверждение документов. Важно провести предварительный отбор заявок, которые должны быть согласованы с ответственными лицами компании. Причем процедура согласования должна быть достаточно быстрой. Одной из важных возможностей утверждения является запрос не к конкретному пользователю, а к некоторой группе ответственных лиц. Это дает возможность быстрей реагировать на ситуацию в случае отсутствия одного из ключевых сотрудников.
Анализ движения денежных потоков - это, по сути, определение моментов и величин притоков и оттоков денег. Во многом темпы развития и финансовая устойчивость предприятия определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам, поскольку высокий уровень такой синхронизации позволяет пользоваться меньшими кредитами и эффективно использовать имеющиеся денежные средства. Для этих целей обычно используют следующие инструменты:
а нализ исполнения планов;
с равнение долгосрочного плана (бюджета), оперативного плана и факта;
определение о сновных показателей движения ДС;
в ыявление закономерностей численными методами.
Как видно этапы управления денежными средствами можно разделить на следующие горизонты:
Оперативные задачи, в которы е входят непосредственно организация платежей, их согласование, оперативный контроллинг;
Среднесрочные задачи, решающие проблемы синхронизации объемов входящих и исходящих платежей, работа с договорами и их условиями для обеспечения платежеспособности компании;
Стратегические задачи, регулирующие направление развития компании.
Схематично это распределение изображено на схеме 2.
Схема 2
Задачи финансового учета, решаемые скользящим планированием
Схема 3.
Традиционное бюджетирование и скользящее планирование
Традиционно процесс бюджетирования (схема 3) начинается с определения руководством компании направлений ее развития, темпов роста, ключевых показателей и занимает немало времени. Как правило, бюджеты ДДС составляются на квартал или год. Составление БДДС с нуля - довольно трудоемкий процесс, так как требуется обработать большой массив информации о предстоящих доходах и расходах. Работа над бюджетом следующего года может начинаться уже летом.
Чтобы облегчить этот процесс, часто за основу берутся данные предыдущих периодов. Однако в первой половине года компания располагает фактическими данными о выполнении текущего бюджета лишь за несколько месяцев. Ясно, что сформированный на основе таких данных бюджет имеет неточности, поэтому не может служить ориентиром для компании в течение всего следующего года. Выход из подобной ситуации видится в непрерывном пересмотре планов.
Скользящее планирование - технология, предполагающая после прохождения определенного периода времени изменение планов на будущее, отдаляя границу на величину пройденного этапа. Например, еженедельно составляется план на ближайшие 12 недель. При этом детальность планов уменьшается пропорционально «удаленности» соответствующего периода от точки планирования. Так, план по дням для первой недели, понедельное разбиение для ближайшего месяца и укрупненный план по месяцам для последующих периодов. Методологически скользящее планирование решает все оперативные задачи и частично среднесрочные, которые стали актуальными в настоящее время.
Такая технология планирования имеет ряд преимуществ перед традиционным бюджетированием. Если традиционное бюджетирование иногда сравнивают с планированием «в стену», то есть, компания не видит своего будущего за пределами границ бюджета, то в скользящем планировании горизонт, необходимый для ежедневной работы, увеличивается и детализируется.
Скользящее планирование позволяет учитывать фактическое движение денежных средств и обещания контрагентов по платежам. Становится возможным оперативно вносить коррективы в графики платежей.
Технологические процессы осуществляются в массовом производстве непрерывно, а планирование происходит дискретно. Поэтому скользящее планирование приближает процесс планирования к темпу остальных процессов компании. При этом повышается качество и достоверность информации, на основании которой формируется скользящий план. Увеличивается и оперативность реагирования, так как все ответственные сотрудники регулярно вносят коррективы в свою часть плана.
Основные вопросы, которые требуют в первую очередь ответа при переходе на скользящее планирование, каковы периодичность и горизонт планирования?
Так как процессы в компании протекают непрерывно, то интервалы планирования должны быть как можно мельче. Однако совсем мелкое дробление не всегда удобно. Поэтому интервалы планирования нужно выбирать исходя из особенностей работы торгового, производственного и финансового отделов. Например, если максимальная отсрочка платежа составляет 1 месяц, а максимальный срок выполнения заказа - 2 недели, то не имеет смысла стремиться к детальному плану по поступлениям на полгода вперед.
При ведении скользящего планирования можно использовать разную детализацию для различных сроков. Например, на следующую неделю иметь детальный план по дням, на месяц вперед - по неделям, а еще для пары месяцев вперед составить общий план.
Не смотря на некоторую трудоемкость регулярного пересмотра текущей ситуации и изменения планов, скользящее планирование имеет по сравнению с традиционным бюджетированием ряд преимуществ. Так как известны (с точностью вплоть до дня) поступления (по информации от клиентов и условий договоров) денежных средств и планируемые расходы, то имеется возможность оперативно:
отслеживать планируемые остатки денежных средств и в случае их нехватки также оперативно вносить коррективы в расходы;
контролировать рассогласования план-факт и корректировать план по поступлениям, если очередная оплата не поступила вовремя или более эффективно использовать дополнительные поступления;
управлять дебиторской задолженностью.
Главное преимущество скользящего планирования в том, что при приближении конца периода видно и понятно, что делать дальше.
Вовлеченность сотрудников в процесс ведения скользящего планирования повышает его качество. Однако даже заинтересованным в скользящем планировании специалистам приходится осваивать новый для себя раздел учета и отказываться от старых привычек, перестраивать устоявшиеся бизнес-процессы.
Снизить напряженность введения новой технологии позволяют так называемые «предварительные заявки». В них указываются лишь наиболее общие реквизиты платежей: подразделение, статья, сумма. Но этих данных вполне достаточно для скользящего планирования движения денежных средств.
В первом цикле использования скользящего планирования необходимо составить обычный план по неделям. В дальнейшем понедельный план будет в основном составляться по оформленным заявкам. Поступления денежных средств, о которых есть информация о точной дате совершения операции, оставляют как есть. Те же поступления, по которым нет такой информации, равномерно распределяются по некоторому интервалу времени, обычно - неделя или месяц.
Аналогично поступают с расходами. Но так как расходами компания управляет сама, то их можно почти всегда привязаться к более точному, по сравнению с поступлением, периоду (день/неделя). Расходы, которые нельзя привязать к конкретным неделям, разбиваются равномерно по месяцу.
С помощью руководителей отделов (продаж, закупок, производства) и дополнительной от них информации о продажах, поступлениях, платежах понедельный план корректируют, равномерно распределяя платежи по интервалу планирования.
По окончании очередного периода планирования (неделя/месяц) составляется очередной уточненный план на ближайшее время. То есть, последовательно корректируется план на некоторую глубину, за счет чего достигается большая, по сравнению с традиционным планированием, достоверность.
Источниками данных для скользящего планирования служат:
Договоры. Например, графики платежей, условия договоров об отсрочке платежей и т.п.;
Договоренности. Частая ошибка – информацией о планируемых поступлениях владеет только один человек, максимум его руководитель. Эту информацию необходимо фиксировать, например, отражать отклонение в графике платежей.
Сезонность, другие повторяющиеся колебания. Примеров можно привести множество, главное, что эти неравномерности необходимо учитывать. Одним из инструментов, который помогает прогнозировать подобные неравномерности является
Одним из инструментов, который помогает выявлять, анализировать и прогнозировать подобные циклические колебания является статистический и интеллектуальный анализ данных.
Прогнозирование с помощью интеллектуальных методов
Чем более качественный прогноз движения денежных средств необходимо построить, тем требуется больше ресурсов и времени. Причем для этих целей необходимы высококвалифицированные специалисты. Снизить затраты можно автоматизацией процесс прогнозирования.
Многие трейдеры используют математические методы для прогнозирования цены акций и курсов валют. Их суть заключается в том, что компьютер, анализируя предыдущие значения временного ряда, строит модель (обычно в виде формулы) и использует ее для прогнозирования будущих значений. Пожалуй, на очень коротких промежутках времени, когда требуется за считанные секунды принять решение, такие методы - единственный способ построения прогноза.
Наиболее простые методы, к примеру, линейной аппроксимации, когда предыдущие значения показателей пытаются описать простой линией, используются в бизнесе. Хотя этот метод довольно прост, но его точность не велика. Для повышения точности прогноза можно использовать более сложные функции: экспоненты, логарифмы, степенные функции и т. д. Обычно эти функции для построения красивых гладких графиков используют в Excel. Реализованы методы обработки статистических данных и в пакете SPSS. Находят применение в бизнесе и интеллектуальные методы прогноза с использованием нейронных сетей, генетических алгоритмов и т.д., а также соответствующий инструментарий: Matlab, Statistica Neural Networks , Polyanalyst и др.
Однако все они требуют большого количества исторических данных (не меньше 30 предыдущих значений). В реальности с учетом постоянно меняющейся рыночной ситуации и, соответственно, меняющейся модели такого количества данных накопить не удается.
Одним из перспективных методов считается «Гусеница» или «анализ сингулярного спектра». Он интересен тем, что пытается не просто создать модель временного ряда, а прежде разложить этот временной ряд на простейшие составляющие и не требует большого количества предыдущих данных. Обычно временной ряд представляют в виде тренда, периодических колебаний (например, сезонных) и шумовых составляющих. Разложение на такие составляющие происходит автоматически, пользователю остается лишь указать, какие составляющие необходимо учитывать при построении прогноза, а какие – нет.
«Гусеницу» можно применять не только для прогнозирования, но и для анализа сложных временных рядов.
Однако никакие интеллектуальные методы не могут полностью заменить знания и опыт аналитика, а лишь помогают контроллерам формировать предложения для принятия решений.
При скользящем планировании анализ отклонений план - факт несколько отличается от анализа при традиционном бюджетировании.
В скользящем планировании план в общем виде состоит из двух частей - конкретных заявок и прогноза, составленного с помощью тех или иных инструментов или основанного на опыте сотрудников, составлявших бюджет.
Принять решения по конкретной заявке на платеж или по плановому поступлению денежных средств относительно легко. Этот, скорее, организационный вопрос. Все, что нужно, - это получить информацию от инициатора или ответственного за конкретную сумму. Планируемое движение будет либо перенесено в один из будущих периодов, либо отменено.
А вот спрогнозированная часть плана требует другого подхода. В зависимости от специфики деятельности компании, внутренних процессов и детальности прогноза можно предложить два варианта решения этой проблемы.
Можно игнорировать отклонения и не переносить их в следующие периоды. Например, если лимиты на текущие расходы (канцелярия, текущий ремонт и т.п.) в полном объеме еще не использованы.
Но бывают случаи, когда конкретная заявка не подана (вовремя не получены документы от поставщика и др.), а лимит расходования денежных средств выделен. Тогда его необходимо перенести в следующий период. В подобных ситуациях полезно использовать так называемые «периодические заявки», срок действия которых ограничен некоторым периодом, к примеру, сроком действия договора. На их основе формируются регулярные (еженедельные, ежемесячные) запросы на расходование средств. Принятие того или иного решения можно частично автоматизировать классификацией статей на те, по которым остаток бюджета закрытого периода распределяется по следующим периодам, и на те, по которым план «затирается» фактом.
Элементы описанной выше методологии планирования и учета денежных средств реализованы в продукте «РГ-Софт:Управление денежными потоками».
Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и, как следствие, уменьшения потребности в заемных средствах. Поэтому эффективность работы предприятия в значительной степени зависит от организации системы управления денежными потоками.
| Показатели | 1 -й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год |
| Наличные денежные средства | 7 | 7 | 7 | 7 | 49 |
| ПРИХОД ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
|||||
| 1. Поступления от продаж | 512 | 764 | 1249 | 1921 | 2743 |
| 2. Выручка от продажи акций | 225 | 125 | 0 | 0 | 0 |
| Приход, всего | 737 | 889 | 1249 | 1921 | 2743 |
| РАСХОД ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
|||||
| 1. Операционные затраты | 440 | 512 | 626 | 765 | 898 |
| 2. Оплата прямых затрат труда | 15 | 20 | 34 | 52 | 71 |
| 3. Сырье | 237 | 330 | 556 | 847 | 1179 |
| 4. Прочие расходы | 28 | 39 | 66 | 100 | 138 |
| 5. Капиталовложения | 10 | 8 | 13 | 20 | 29 |
| 6. Погашение долгосрочной задолженности | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 7. Выплата процентов по займам | 5 | 4 | 11 | 9 | 3 |
| 8. Налог на прибыль | 0 | 0 | 0 | 0 | 117 |
| Расход,всего | 735 | 913 | 1306 | 1793 | 2435 |
| 9. Чистый денежный поток | +2 | -24 | -57 | + 128 | +308 |
| 10. Денежные средства без учета ссуд | +9 | -17 | -50 | + 135 | +357 |
| 11. Получение краткосрочных ссуд | 34 | 31 | 57 | 0 | 0 |
| 12. Погашение краткосрочных ссуд | 36 | 7 | 0 | 86 | 0 |
| Итоговые денежные средства | 7 | 7 | 7 | 49 | 357 |
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений -
Бизнес-план на 100%. Стратегия и тактика эффективного бизнеса Абрамс Ронда
Прогноз движения денежных средств
Для большинства предприятий анализ движения денежных потоков – важнейший критерий для оценки вашей деятельности. Если вы не способны заплатить работникам, по счетам или самому себе, вы вряд ли надолго задержитесь в бизнесе и уж наверняка не сможете спокойно спать по ночам.
Прогнозный отчет о движении денежных средств не связан с прибылью – вопрос в том, какова величина вашего расчетного счета. Из него вы не узнаете ни размеров прибыли, ни количества заказов. Однако вы получите реальную помесячную картину прихода и расхода денег на предприятии.
Анализ движения денежных средств особенно важен для сезонных предприятий, компаний, имеющих значительные материальные запасы, и фирм, реализующих большую часть товаров в кредит. Вы должны учесть, что в определенные периоды времени деловая активность будет низкой, что между платежами за материалы и фактическими денежными поступлениями могут возникать значительные временные разрывы.
Составление отчетов о денежных потоках за прошедший период позволяет получить представление о том, что вас ожидает в определенные месяцы года, осознанно планировать поступление и расход денег в будущем. Привычка хранить ежемесячные отчеты о движении денежных средств может оказаться весьма полезной.
При подготовке предлагаемых форм выделите денежные средства, которые вы получаете от ведения бизнеса (продажи), и деньги, источниками которых являются ссуды или инвестиции (финансирование). Обратите внимание на термины, используемые в анализе движения денежных средств:
Выплаты собственникам. Деньги, выплаченные владельцу компании вместо заработной платы при наличии права собственности или распределенные между собственниками (за исключением компенсации расходов). В корпорации, то есть открытом акционерном обществе, денежные выплаты называются дивидендами (уплачиваются из прибыли, остающейся в распоряжении компании после уплаты налогов).
Доход от процентов. Доход, полученный от банка и других приносящих проценты счетов.
Заемные средства. Средства, полученные в форме предоставленных банком ссуд и других кредитных линий.
Операционные расходы. Фактические платежи, произведенные по изделиям данной категории, за вычетом амортизации (поскольку амортизация не относится к категории денежных расходов). При кассовом методе учета и методе начисления данная строка трактуется по-разному; вам необходима профессиональная консультация.
Продажи за наличный расчет. Продажи, произведенные по немедленному платежу или по предварительной оплате.
Остаток денежных средств на начало периода. Сумма денег на банковском счете на начало подлежащего оценке месяца; обязана совпадать с остатком денежных средств на конец предыдущего месяца.
Резервы. Деньги, зачисляемые в счет будущих непредвиденных расходов.
Сбор денежных средств. Доход от продаж, произведенных в предыдущий период.
Себестоимость продукции. Фактические платежи, произведенные по изделиям данной категории. В кассовом методе учета и методе начисления данная строка трактуется по-разному; вам необходима профессиональная консультация.
Чистый денежный поток. Деньги, остающиеся в распоряжении компании после оплаты всех предъявленных ей счетов, исполнения других требований и совершения обязательных платежей.
В течение первых четырех лет основной предмет постоянного беспокойства – денежный поток. Составляйте прогнозы движения денежных средств! Прежде чем мне удалось отчитаться о прибылях и убытках, прошло полгода. Единственный значимый показатель – способность оплачивать счета.
Ларри Лейгон,
Из книги Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации автора Волков Алексей СергеевичПлан движения денежных средств План движения денежных средств (ДДС, cash flow) или прогноз поступлений (денежных притоков) и платежей (денежных оттоков) предназначен для расчета поступлений, платежей и остатков денежных средств. Он показывает свободный поток денежных
автора Литвинюк Анна Сергеевна42. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств Для анализа движения денежных средств используется показатель их прироста с включением наличного и безналичного оборота: денежные средства в кассе; денежные средства на расчетном счете; денежные
Из книги Бухгалтерский финансовый учет автора Карташова Ирина43. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств Коэффициентный метод в анализе денежных потоков применяется для изучения уровней и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей,
Из книги Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья2.3. Учет движения валютных средств 2.3.1. Какими нормативными документами регламентируется порядок ведения операций на валютном счете?? Законом Российской Федерации от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» с изменениями и дополнениями,
Из книги Теория бухгалтерского учета. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья41. Документальное оформление движения основных средств Движение основных средств связано с осуществлением хозяйственных операций по поступлению, внутреннему перемещению и выбытию основных средств. Указанные операции оформляют типовыми формами первичной учетной
Из книги 1С: Бухгалтерия 8.2. Понятный самоучитель для начинающих автора26. Документальное оформление движения основных средств Движение основных средств связано с осуществлением хозяйственных операций по поступлению, внутреннему перемещению и выбытию основных средств. Указанные операции оформляют типовыми формами первичной учетной
Из книги Бухгалтерский управленческий учет. Шпаргалки автора Зарицкий Александр ЕвгеньевичЗаполнение справочника статей движения денежных средств В программе «1С Бухгалтерия 8» реализована возможность автоматического заполнения формы отчетности № 4 «Отчет о движении денежных средств». Но для использования данного механизма необходимо на счетах учета
Из книги 1С: Управление небольшой фирмой 8.2 с нуля. 100 уроков для начинающих автора Гладкий Алексей Анатольевич64. Документальное оформление движения основных средств Движение основных средств связано с осуществлением хозяйственных операций по поступлению, внутреннему перемещению и выбытию основных средств. Указанные операции оформляют типовыми формами первичной учетной
Из книги Бизнес-планирование инвестиционных проектов автора Лумпов Алексей АндреевичУРОК 58. Статьи движения денежных средств Возможности программы предусматривают учет денежных средств торгового предприятия в разрезе статей их движения, что обеспечивает дополнительную аналитику и детализацию учета.Сформировать список статей движения денежных
Из книги Бюджетирование и контроль затрат в организации автора Виткалова Алла ПетровнаУРОК 91. Бюджет движения денежных средств Для целей управленческого учета немаловажное значение имеет отчет, который называется Бюджет движения денежных средств. Он в наглядной и понятной форме представляет следующие сведения: прогнозный остаток денежных средств на
Из книги Бухгалтерский учет в медицине автора Фирстова Светлана Юрьевна6. План движения денежных средств (cash flow) Итак, у нас определен Фонд оплаты труда, есть параметры производства, есть план по выручке, план текущих затрат, рассчитаны налоги, сформирован прогноз (отчет) прибылей и убытков. Теперь нужно собрать все эти данные в единый
Из книги Экономический анализ автора Климова Наталия Владимировна3.1. Бюджет движения денежных средств Денежные средства любой организации являются в рыночной экономике важнейшим ресурсом. Организация в каждый данный момент может испытывать дефицит денежных средств, недостаток их для обеспечения соответствующего уровня
Из книги МВА за 10 дней. Самое важное из программ ведущих бизнес-школ мира автора Силбигер СтивенГлава 3. Бухгалтерский учет финансовых активов (денежных средств). Порядок учета наличных денежных средств и кассовых операций (1-й ур.) Нормативная база Организация ведения кассовых операцийРасчеты наличными денежными средствами осуществляются через кассу и
Из книги автораВопрос 68 Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств Денежные средства организации представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных счетах, в выставленных аккредитивах и особых счетах, чековых
Из книги автораАнализ движения денежных средств Термин «движение денежных средств» часто упоминается в сочетании с понятием «покупка с использованием заемных средств». Это – основа финансового анализа. Специалисты с Уолл-стрит могут быстро прикинуть качественный аспект
Из книги автораПример анализа движения денежных средств Компания Quaker Oats планирует приобрести за $100 000 дробильную машину для своего предприятия в Канзас-Сити. Всеобщее увлечение растительными волокнами резко повысило спрос на толокно, и завод уже не справляется. Купив машину, компания
Целями изучения данного элемента являются:
Многие из затрат, показанных в бюджете прибыли и убытков, никак не отражаются на порядке осуществления платежей. Например:
ПОЛУЧЕНИЕ ПРИБЫЛИ НЕ ОЗНАЧАЕТ, ЧТО ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА УВЕЛИЧИЛИСЬ.
УВЕЛИЧЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НЕ ОЗНАЧАЕТ, ЧТО ПОЛУЧЕНА ПРИБЫЛЬ.
Предприятию необходимо планировать и контролировать как прибыль, так и денежные средства, поскольку различия между ними могут оказаться весьма существенными. Как ни странно, добавочная прибыльность может снижать ликвидность. Убыточное предприятие может продолжать функционировать, имея убытки, но если у предприятия не имеется денежных средств для того, чтобы оплачивать счета поставщиков или аренду, выдавать заработную плату и т.п., продолжать деятельность невозможно.
В прогнозе движения денежных средств должны быть учтены:
Возможные избыток или дефицит показывают, в каком месяце могут быть поступления денежных средств, а в каком - нет. Эти два параметра исключительно важны, поскольку они отражают сам факт того, поступают ли предприятию денежные средства. Конечное сальдо счетов денежных средств ежемесячно характеризуют состояние ликвидности. Отрицательная величина означает, что потребуются дополнительные денежные средства, и показывает сумму, которую необходимо получить путем использования различных финансовых источников (овердрафта, займа, лизинга, факторинга и т.п.).
Бюджет поступления денежных средств . Рассмотрим прогноз поступления денежных средств, обратившись к примеру магазина Т&Т. Исходными данными для определения поступлений от реализации является прогноз объема реализации, полученный по данным маркетинговых исследований.
На основании этих данных и с учетом 5% налога с продаж можно построить бюджет поступления денежных средств. Составляя его, следует помнить о том, что магазин имеет дебиторов, приобретающих товары в кредит.
| Всего | |||||||||||||
| плюс налог с продаж 5% | |||||||||||||
| Итого выручка от реализации: | |||||||||||||
| 26,8 | 28,6 | 30,3 | 32,1 | 62,5 | 62,5 | 35,7 | 26,8 | 22,3 | 26,8 | 62,5 | 62,5 | ||
| 3,2 | 3,4 | 3,6 | 3,8 | 7,4 | 7,4 | 4,2 | 3,2 | 2,6 | 3,2 | ||||
| 1,6 | 1,7 | 1,8 | 1,9 | 3,7 | 3,7 | 2,1 | 1,6 | 1,3 | |||||
| 540,2 | 26,8 | 28,6 | 33,5 | 37,1 | 67,7 | 68,0 | 44,9 | 37,8 | 30,2 | 32,0 | 66,7 | 66,9 |
Из таблицы можно видеть, что магазин Т&Т занимается в основном реализацией за наличный расчет (85% объема реализации). Эта часть деятельности связана с обслуживанием обычных покупателей. Однако часть покупателей магазина занимается тем, что покупает товары для перепродажи. С этим связана реализация в кредит, при этом у 10% клиентов срок оплаты наступает через 60 дней, у 5% - через 90 дней. Если рассматривать какой-либо год изолированно, то таблица поступления денежных средств имеет несколько незаконченный вид. Законченный вид таблица приобретет тогда, когда будут заполнены ячейки поступления денежных средств от дебиторов за 1-й и 2-й месяцы (при отсрочке платежей в 60 дней) и за 1–3-й месяцы (при отсрочке платежей в 90 дней). Разумеется, у Татьяны имеются необходимые данные за первые три месяца, которые связаны с реализацией, осуществляемой в предшествующем году. Заполнив таблицу с учетом этих данных, можно получить законченную картину прогноза поступлений.
| Бюджет прибыли и убытков на 19Х4 год | Всего | ||||||||||||
| Прогноз по объему реализации, тыс. шт. | |||||||||||||
| Выручка от реализации, тыс. руб. | |||||||||||||
| плюс налог с продаж 5% | |||||||||||||
| Итого реализация: | |||||||||||||
| Бюджет поступления денежных средств на 19Х4 год | |||||||||||||
| Реализация за наличный расчет (85%) | 26,8 | 28,6 | 30,3 | 32,1 | 62,5 | 62,5 | 35,7 | 26,8 | 22,3 | 26,8 | 62,5 | 62,5 | |
| Реализация в кредит с оплатой через 60 дн., 10% | 5,2 | 4,4 | 3,2 | 3,4 | 3,6 | 3,8 | 7,4 | 7,4 | 4,2 | 3,2 | 2,6 | 3,2 | |
| Реализация в кредит с оплатой через 90 дн., 5% | 1,5 | 2,6 | 2,2 | 1,6 | 1,7 | 1,8 | 1,9 | 3,7 | 3,7 | 2,1 | 1,6 | 1,3 | |
| Поступления от реализации и от дебиторов | 556,1 | 33,5 | 35,6 | 35,7 | 37,1 | 67,7 | 68,0 | 44,9 | 37,8 | 30,2 | 32,0 | 66,7 | 66,9 |
Планируя поступления от реализации, следует задать себе вопрос: могут ли поступить деньги из каких-либо других источников? Такое происходит не часто, тем не менее можно планировать займы или получение увеличения вложений собственного капитала. Можно запланировать продажу автомашины или какого-нибудь другого имущества, определить срок поступления денежных средств и занести их в соответствующую строку прогноза реализации. Магазин Т&Т не имеет других источников поступлений, поэтому для него прогноз поступления денежных средств будет выглядеть подобно приведенному ниже.
Магазин Т&Т: Прогноз поступления денежных средств на 19Х4 год
| Поступления | Всего | ||||||||||||
| Поступления от реализации и от дебиторов | 556,1 | 33,5 | 35,6 | 35,7 | 37,1 | 67,7 | 68,0 | 44,9 | 37,8 | 30,2 | 32,0 | 66,7 | 66,9 |
| Капитал | |||||||||||||
| Заем | |||||||||||||
| Прочие | |||||||||||||
| Суммарные поступления | 556,1 | 33,5 | 35,6 | 35,7 | 37,1 | 67,7 | 68,0 | 44,9 | 37,8 | 30,2 | 32,0 | 66,7 | 66,9 |
Бюджет выбытия денежных средств (выплат, приобретений, пр.) . Составление бюджета выбытия денежных средств, как правило, начинают с определения расходов, основанного на бюджете прибылей и убытков и оценке различных затрат. Корректно начинать с расходов, связанных с себестоимостью реализованных товаров и/или услуг. Как было показано ранее, себестоимость обычно включает в себя затраты на приобретение материалов (в том числе сырья), затраты на оплату труда и производственные накладные затраты в зависимости от вида деятельности.
Затраты на приобретение сырья и других материалов были определены ранее, помимо этого, необходимо определить также сроки приобретения материалов (ежемесячно или с иной периодичностью). Таким образом будет осуществлена оценка приобретений материалов. Часто предполагается отсрочка в 60 дней для уплаты поставщикам; это означает, что приобретения придется оплачивать через два месяца. Денежные средства, необходимые на приобретение материалов, можно рассчитать исходя из сроков кредита и запланированного уровня запаса.
Тем, кто занимается производством или оказанием услуг, величина себестоимости позволит оценить затраты для оплаты труда работников. Если зарплата выплачивается еженедельно или ежемесячно, это означает, что фактически произведенные затраты по оплате труда будут совпадать с движением, в данном случае выбытием, денежных средств. Ситуация с производственными накладными расходами часто оказывается существенно сложнее, так как фактические расходы и выбытие денежных средств совпадают далеко не всегда; следует помнить также, что производственные накладные расходы зависят от вида деятельности и, в частности, от типа производства. Производственные накладные расходы до-вольно часто определяются на базе трудозатрат или затрат материалов, однако можно воспользоваться и каким-либо другим базисом.
Амортизация оборудования - основной элемент производственных накладных расходов. В то же время амортизация не оказывает влияния на движение денежных средств. Другие расходы (плата за электричество и т.п.), вероятно, могут попасть в графу "прочие накладные расходы"; при этом следует убедиться, что их случайно не учли дважды.
На следующей ступени следует проанализировать все накладные расходы (производственные и другие) и определить ежемесячные выплаты денежных средств по этим статьям. Некоторые выплаты осуществляются поквартально (например, оплата за телефон). Существует достаточно много видов платежей, которые должны производиться ежемесячно, но в действительности производятся поквартально или ежегодно. Примером могут служить следующие затраты:
Проводя ревизию прогноза прибыли, следует подумать о тех видах платежей, в отношении которых особенно велика вероятность того, что они будут отличаться от показанных в бюджете (прогнозе) прибыли и убытков: например, комиссионные продавцам могут быть выплачены не один раз в конце месяца, а чаще или реже.
До определенного момента прогноз движения денежных средств напоминает прогноз прибыли (в той части, где речь идет о реализации за наличные). Однако стоит помнить, что оценка прибыли и убытков не учитывает налог на добавленную стоимость (НДС). В бюджете денежных средств НДС необходимо учесть.
Прогнозируя движение денежных средств, игнорируют амортизацию. Амортизация представляет собой износ имущества, денежных средств на нее не затрачивается. В прогноз движения денежных средств следует включать затраты на приобретение оборудования, но амортизация во внимание не принимается.
Для хорошо знакомого нам магазина Т&Т прогноз движения денежных средств представляет собой таблицу, приведенную ниже:
| Всего | |||||||||||||
| Поступления: | |||||||||||||
| Поступления от реализации | 556,1 | 33,5 | 35,6 | 35,7 | 37,1 | 67,7 | 68,0 | 44,9 | 37,8 | 30,2 | 32,0 | 66,7 | 66,9 |
| Капитал | |||||||||||||
| Заем | |||||||||||||
| Прочие | |||||||||||||
| Итого поступления | 556,1 | 33,5 | 35,6 | 35,7 | 37,1 | 67,7 | 68,0 | 44,9 | 37,8 | 30,2 | 32,0 | 66,7 | 66,9 |
| Выбытия | |||||||||||||
| Приобретения | 169,0 | 12,0 | 23,0 | 23,0 | 13,0 | 10,0 | 8,0 | 10,0 | 23,0 | 23,0 | 10,0 | 11,0 | 11,0 |
| Аренда | 22,0 | 4,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | ||||||||
| Освещение и отопление | 12,5 | 1,5 | 1,5 | 1,0 | 1,0 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 1,0 | 1,5 | 1,5 | 1,5 |
| Оплата труда служащих | 72,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 |
| Канцелярские принадлежности | 3,0 | 0,8 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 0,3 | 0,2 | ||||||
| Телефон | 8,0 | 0,5 | 0,6 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 0,7 | 0,8 | 0,6 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,8 |
| Реклама | 14,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 2,0 | 2,0 |
| Зарплата продавцов | 144,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 |
| Комиссионные продавцов | 32,0 | 3,0 | 3,0 | 3,0 | 3,5 | 3,0 | 3,0 | 2,5 | 2,0 | 1,5 | 1,5 | 3,0 | 3,0 |
| Транспортные расходы | 24,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
| Проценты по займу | |||||||||||||
| Налоговые выплаты | |||||||||||||
| Итого выбытия |
Как правило, бюджет прибыли включает в себя затраты, связанные с процентами по долгосрочным займам. Иногда выплаты по процентам за взятый кредит осуществляются наличными одновременно с возвращением суммы займа; в результате выплачиваемая сумма будет превышать ту, которая была заимствована первоначально. Ежемесячные отчисления могут включать в себя как проценты по займу, так и часть суммы займа. Однако прогноз (бюджет) прибыли отражает только проценты. В свою очередь, прогноз движения денежных средств содержит суммарные платежи, а также порядок их выплаты (ежемесячно, ежеквартально и т.п.).
НДС обычно выплачивается ежеквартально, в конце марта, июня, сентября и декабря. НДС - это налог на разницу между стоимостью проданных предприятием товаров и стоимостью товаров, купленных у других предприятий. Определение НДС основывается на ежемесячном прогнозе прибыли и убытков.
НДС (и подоходный налог, если Вы занимаетесь индивидуальной деятельностью) должен быть включен в прогноз движения денежных средств. После заполнения соответствующих строк и обобщения платежей прогноз движения денежных средств может выглядеть так:
Магазин Т&Т: Прогноз движения денежных средств на 19Х4 год
| тыс.руб. | Всего | ||||||||||||
| Поступления: | |||||||||||||
| Поступления от реализации | 556,1 | 33,5 | 35,6 | 35,7 | 37,1 | 67,7 | 68,0 | 44,9 | 37,8 | 30,2 | 32,0 | 66,7 | 66,9 |
| Капитал | |||||||||||||
| Заем | |||||||||||||
| Прочие | |||||||||||||
| Итого поступления | 556,1 | 33,5 | 35,6 | 35,7 | 37,1 | 67,7 | 68,0 | 44,9 | 37,8 | 30,2 | 32,0 | 66,7 | 66,9 |
| Выбытия | |||||||||||||
| Приобретения | 169,0 | 12,0 | 23,0 | 23,0 | 13,0 | 10,0 | 8,0 | 10,0 | 23,0 | 23,0 | 10,0 | 11,0 | 11,0 |
| Аренда | 22,0 | 4,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | ||||||||
| Освещение и отопление | 12,5 | 1,5 | 1,5 | 1,0 | 1,0 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 1,0 | 1,5 | 1,5 | 1,5 |
| Оплаты труда служащих | 72,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 6,0 |
| Канцелярские принадлежности | 3,0 | 0,8 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 0,3 | 0,2 | ||||||
| Телефон | 8,0 | 0,5 | 0,6 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 0,7 | 0,8 | 0,6 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,8 |
| Реклама | 14,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 2,0 | 2,0 |
| Зарплата продавцов | 144,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 |
| Комиссионные продавцов | 32,0 | 3,0 | 3,0 | 3,0 | 3,5 | 3,0 | 3,0 | 2,5 | 2,0 | 1,5 | 1,5 | 3,0 | 3,0 |
| Транспортные расходы | 24,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
| Проценты по займу | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Приобретение основных средств | 6,0 | 6,0 | |||||||||||
| Налоги уплаченные | 36,0 | 12,0 | 8,0 | 10,0 | 6,0 | ||||||||
| Итого выбытия | 542,5 | 54,8 | 45,1 | 45,3 | 53,1 | 41,7 | 33,2 | 51,3 | 47,1 | 47,5 | 46,7 | 38,4 | 38,3 |
| Поступления – выбытия | 13,6 | -21,3 | -9,5 | -9,6 | -16,0 | 26,0 | 34,8 | -6,4 | -9,3 | -17,3 | -14,7 | 28,3 | 28,6 |
Из примера видно, что для магазина Т&Т с точки зрения получения денежных средств одни месяцы будут неудачными, другие хорошими или нейтральными - разумеется, если реализуются текущие планы предприятия. Если приведенную выше таблицу дополнить начальным сальдо счета денежных средств (как правило, это текущий счет), будет получена достаточно полная картина.
Необходимо обратить внимание на то, что, осуществляя часть реализации в кредит, владельцы магазина приобретают сырье и полуфабрикаты или товары для перепродажи за наличный расчет. Приобретение в кредит является одним из резервов экономии денежных средств.
Важно помнить, что прогноз движения денежных средств существенно отличается от прогноза прибыли и показывает движение денежных средств, а не заработанную прибыль. Существует несколько параметров, которые появляются в прогнозе прибыли и не появляются в прогнозе движения денежных средств, и наоборот.
Приводимая далее таблица может быть полезной при систематизации статей, включаемых в каждый из прогнозов.
| Прогноз прибыли | Прогноз движения денежных средств | |
| СОДЕРЖИТ | Счет-фактура продаж | Поступления от реализации |
| Стоимость отгруженных товаров | Стоимость оплаченных материалов | |
| Все остальные расходы | Только расходы, которые уже оплачены | |
| Проценты, связанные с кредитом | Выплаты, связанные с кредитом (проценты + полученная сумма) | |
| Амортизация | ||
| Дотации | ||
| НДС | ||
| НЕ СОДЕРЖИТ | Капитальные платежи | Амортизация |
| Приобретение и продажа имущества | ||
| Дотации | ||
| НДС |
Задание. Используя пустографку, подготовить прогноз движения денежных средств своего предприятия.
| Название компании | |||||||||||||
| Прогноз движения денежных средств на 200Х год | |||||||||||||
| Всего | |||||||||||||
| Поступления | |||||||||||||
| От реализации | |||||||||||||
| Капитал (от владельцев, акционеров) | |||||||||||||
| Заем | |||||||||||||
| Прочие | |||||||||||||
| Итого поступления | |||||||||||||
| Выбытия | |||||||||||||
| Приобретение сырья и материалов | |||||||||||||
| Заработная плата персонала | |||||||||||||
| Заработная плата продавцов | |||||||||||||
| Реклама | |||||||||||||
| Командировки | |||||||||||||
| Представительские | |||||||||||||
| Транспортные расходы | |||||||||||||
| Аренда | |||||||||||||
| Электроэнергия | |||||||||||||
| Водоснабжение, отопление, пр. | |||||||||||||
| Ремонт | |||||||||||||
| Услуги связи | |||||||||||||
| Прочие | |||||||||||||
| Итого выбытия | |||||||||||||
| Поступления – выбытия | |||||||||||||
| Начальное сальдо денежных средств | |||||||||||||
| Конечное сальдо денежных средств |
Не всем понятна необходимость прогнозирования баланса. Прогноз баланса необходим, так как он помогает удостовериться, что текущие планы не затронут финансовую основу благополучия Вашего предприятия с точки зрения финансового риска и использования активов. Баланс является хорошей математической проверкой прогнозов относительно прибыли, убытков и движения денежных средств.
Разработку прогноза баланса разумно начинать с баланса на 01/01 отчетного года. По сути это баланс за предшествующий отчетный год. Для магазина Т&Т баланс-нетто выглядел так:
Магазин Т&Т. Баланс на 1.01.19Х3
| Постоянные активы, | |||
| по остаточной стоимости | |||
| Здание | |||
| Оборудование | 26 126 | ||
| минус: амортизация | 17 109 | ||
| Текущие активы | |||
| Запасы | |||
| Дебиторы | |||
| Денежные средства | – 135 | ||
| минус | |||
| Текущие обязательства | |||
| Кредиторы | |||
| Задолженность по НДС | |||
| Овердрафт | 25 63 | ||
| Чистые текущие активы | 72 | ||
| Операционные активы | |||
| Минус | |||
| Долгосрочные обязательства | |||
| Долгосрочный заем | |||
| Чистые активы: | 181 | ||
| Средства предприятия | |||
| Собственный капитал совладельцев | |||
| 181 |
Не стоит сопоставлять прогноз баланса магазина Т&Т с балансом, рассмотренным ранее: прошло несколько лет, предприятие выросло, естественно, оно имеет другие показатели.
Важно следить за тем, чтобы баланс действительно был сбалансирован и средства совладельцев (или акционеров, в зависимости от ситуации) равнялись чистым активам за вычетом долгосрочных обязательств. К сожалению, при подготовке прогнозов встречаются ошибки, потому что расчеты достаточно сложные. Ошибка может встретиться в прогнозах прибыли, движения денежных средств или в балансе, и найти ее будет нелегко. Тем не менее, если отклонения между величиной прибыли, остатком денежных средств и приращением итога баланса велико, необходимо постараться найти и исправить ошибку. Самые распространенные ошибки возникают в позициях, вызывающих основное отклонение между прибылью и поступлением денежных средств, поэтому ошибка в балансе может как непосредственно повлиять на эти величины, так и оказаться их непосредственным следствием. Чтобы выявить ошибку, сначала нужно изучить отклонение между выручкой и денежными поступлениями от реализации. Затем исследовать себестоимость, запасы материалов, приобретения, дебиторов и кредиторов. И, наконец, проверить расчет амортизации.
Задание.
Вариант 1.
Используя таблицу, составьте баланс своего предприятия на конец бюджетного периода.
Прогноз баланса на 1.01.200Х г.
| Постоянные активы (основные средства), по остаточной стоимости | |||
| Здание | |||
| Оборудование | |||
| Транспортные средства | |||
| Прочие основные средства | |||
| минус: амортизация | |||
| Текущие активы (оборотные средства) | |||
| Предоплаты осуществленные | |||
| Запасы товарной продукции | |||
| Запасы сырья и материалов | |||
| Дебиторская задолженность | |||
| Краткосрочные вложения в ЦБ | |||
| Денежные средства на счете | |||
| Денежные средства в кассе | |||
| Прочие оборотные средства | |||
| минус | |||
| Текущие обязательства | |||
| Кредиторы коммерческие | |||
| Прочие кредиторы | |||
| Задолженность по налогам | |||
| Задолженность по зарплате | |||
| Овердрафт | |||
| Прочие краткосрочные обязательства | |||
| Чистые текущие активы | |||
| Операционные активы | |||
| минус | |||
| Долгосрочные обязательства | |||
| Долгосрочный заем | |||
| Другие долгосрочные обязательства | |||
| Чистые активы: | |||
| Средства предприятия | |||
| Начальный капитал | |||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | |||
| Нераспределенная прибыль за бюджетный год |
Вариант 2. Вы имеете возможность видоизменить задание и заполнить реальную форму №1 (Бухгалтерский баланс). Задания не имеют принципиального отличия, в том числе и по сложности. Тем не менее выполнение второго варианта задания потребует большего времени.
Для получения кредитов в банке одним из обязательных условий является составление «Прогноза движения денежных средств» (ПДДС) на весь период кредитования. Данный прогноз отображает источники поступления денежных средств и статьи расходов в разрезе сумм и аналитики.
Весь процесс взаимоотношений с банком происходит через кредитного аналитика, который напрямую или через менеджера запрашивает необходимую информацию, в том числе и ПДДС. При этом форма отчета может быть как стандартной (применяемая именно в этом банке), так и свободная. Но в любом случае она будет содержать следующие статьи:
При составлении прогноза необходимо продемонстрировать оптимистичный вариант развития событий. ПДДС должен показать вашу способность расплатится по своим обязательствам не только с банком, но и с другими кредиторами. При этом, однако, нельзя забывать о реальности прогноза, поскольку банковский аналитик может попросить прояснить те или иные данные ПДДС.
|
Статья БДДС |
Итого |
Комментарии |
||||
|
Остаток денежных средств на начало периода |
||||||
|
Доходы |
Указываются все доходы организации (при этом конфигурация статей может быть любой, в зависимости от ассортимента конкретного предприятия) |
|||||
|
Реализация продукции 1 |
||||||
|
Реализация продукции 2 |
||||||
|
Прочие поступления |
||||||
|
Расходы |
||||||
|
Фонд оплаты труда (ФОТ) |
Указывается заработная плата, премии, надбавки, отпускные, отчисления в ФМС и пенсионные фонды, прочие выплаты |
|||||
|
Указываются расходы на топливо |
||||||
|
Аренда имущества |
Указываются расходы на аренду имущества |
|||||
|
Услуги сторонних организаций |
Указываются коммунальные платежи и прочие выплаты по содержанию имущества, содержание транспорта, безопасность и прочее |
|||||
|
Расходы, связанные с содержанием персонала |
Указываются расходы на обучение, командировочные, представительские, канцелярия и прочее |
|||||
|
Страхование |
Указываются расходы на страхование имущества и сотрудников |
|||||
|
Указываются все налоги и обязательные платежи кроме выплат с ФОТ |
||||||
|
Материалы |
Указываются затраты на материалы |
|||||
|
Прочие выплаты |
Указываются прочие выплаты, не вошедшие в остальные группы |
|||||
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (1) - (2) |
Доходы (1)-Расходы(2) |
|||||
|
Поступления от инвестиционной деятельности |
||||||
|
Поступления от реализации основных средств и нематериальных активов |
Указываются доходы, связанные с реализацией имущества, не являющегося основным товаром для извлечения прибыли |
|||||
|
Иные поступления по инвестиционной деятельности |
||||||
|
Выплаты по инвестиционной деятельности |
||||||
|
Приобретения ОС |
Расходы, связанные с приобретением имущества, срок эксплуатации которого больше года, и стоимость более 40 тыс. руб. |
|||||
|
здания, помещения |
||||||
|
машины, оборудования |
||||||
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (3) - (4) |
Поступления (3)-Выплаты (4) |
|||||
|
Поступления от финансовой деятельности |
||||||
|
Долгосрочные кредиты банков |
Указываются все поступления, связанные с финансовой деятельностью (получение кредитов и займов, дивиденды от участия в капитале других организаций, проценты от ранее выданных кредитов, проценты по депозитам и т.д.) |
|||||
|
Краткосрочные кредиты банков |
||||||
|
Долгосрочные займы |
||||||
|
Краткосрочные займы |
||||||
|
Поступления от прочей финансовой деятельности |
||||||
|
Возврат выданных займов |
||||||
|
Полученные дивиденды и проценты |
||||||
|
Выплаты по финансовой деятельности |
||||||
|
Погашение долгосрочных кредитов банков |
Указываются все выплаты, связанные с финансовой деятельностью (погашение кредитов, выплата процентов, выплата дивидендов собственникам и т.д.) |
|||||
|
Погашение краткосрочных кредитов банков |
||||||
|
Погашение долгосрочных займов |
||||||
|
Погашение краткосрочных займов |
||||||
|
Погашение лизинговых платежей |
||||||
|
Проценты по долгосрочным кредитам банков |
||||||
|
Проценты по краткосрочным кредитам банков |
||||||
|
Выплата дивидендов |
||||||
|
Предоставление займов |
||||||
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (5) - (6) |
Поступление (5) - Выплаты (6) |
|||||
|
Итого поступлений от всех видов деятельности |
(1)+(3)+(5) |
|||||
|
Итого расходов от всех видов деятельности |
(2)+(4)+(6) |
|||||
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ЗА ПЕРИОД (I+II+III) |
I+II+III |
|||||
|
Остаток денежных средств на конец периода |
Остаток на начало периода +IV |
При этом может потребоваться тот или иной уровень детализации статей в зависимости от политики конкретного банка.
В статьях «Доходы» и «Расходы» необходимо продемонстрировать все доходы/расходы организации по операционной (текущей) деятельности, в том числе и их рост, вызванный получением кредитных средств. При прогнозе необходимо использовать «Исторический метод», т.е. строить свой прогноз, опираясь на данные прошлых лет. Так, например, если предприятие занимается сдачей в аренду нежилых помещений, в статье необходимо указать доход от сдачи в аренду имущества с учетом роста арендной ставки. В случае приобретения за счет кредитных средств новых помещений целесообразно указать в прогнозе доход от сдачи и этих помещений тоже. Включение в поток доходов будущего периода должно быть подкреплено договорной базой. Прогноз расходов должен учитывать инфляционную составляющую, а если организация занимается валютными операциями, то и курсовую разницу.
В статье «Инвестиционная деятельность» необходимо отразить приобретение или реализацию имущества (основных средств), не являющегося основной продукцией предприятия. При этом следует учитывать условия отнесения имущества к основным средствам: срок полезного использования более 1 года, стоимость более 40 тыс. руб. Также в этой статье отображается приобретение имущества за счет кредитных средств. Так, если целью кредита является приобретение нежилых помещений, то сумма инвестиций отображается по этой статье в соответствии с графиком выплат по этому имуществу.
В данной статье отражаются все поступления и выплаты, связанные с финансовой деятельностью:
Отдельно необходимо показать движение денежных средств по предстоящему кредиту:
|
3 кв.2013 |
4 кв.2013 |
1 кв.2014 |
2 кв.2014 |
Итого |
.jpg)
